Ucraina - 1636. Un battaglione di cosacchi che trasporta l'oro del re polacco viene misteriosamente sterminato. Il cosacco Maksym Osa viene assoldato dal signore locale, Pshelutsk, per trovare l'oro mancante ma presto diventa uno dei principali sospettati. Tutte le prove portano Osa ad un lupo mannaro che secondo la leggenda abita le foreste locali. Ma a chi obbedisce il lupo mannaro? Alla figlia del signore Marynka, a sua moglie Helen,al signore stesso, alla strega che vive nella foresta o ai fuori legge locali? Durante le indagini, Maksym Osa capirà che non si può fidare di nessuno e di niente, nemmeno dei propri occhi.